Stratégie de croissance externe sur le marché du CDN

Situation

Notre client était un groupe télécom leader en Europe réalisant un chiffre d’affaires de plus de 40 milliards d’euros.

L’activité wholesale du groupe était en perte de vitesse du fait de la commoditisation du marché, surtout sur la voix et les SMS.

En parallèle, le trafic IP explose avec un TCAM du plus de 25%, principalement tiré par la consommation de vidéo. Néanmoins, le marché du transit IP se concentre sur un faible nombre de clients : les gros fournisseurs de contenus (Google, Netflix, etc.) et les Content Delivery Network (« CDN ») qui agrègent les besoins de transit IP des fournisseurs de contenus ayant une plus faible échelle.

Les CDNs ont pour but d’accélérer le contenu de leurs clients en copiant la bibliothèque de contenu du serveur hôte sur de nombreux serveurs dispersés au plus proche des clients. Ainsi, lorsqu’un utilisateur fait une requête de contenu (ex. en allant sur un site web), la requête sera traitée par le serveur le plus proche afin de réduire le temps de latence et améliorer son expérience.

Afin de renforcer son positionnement concurrentiel, la division wholesale du groupe souhaitait investiguer la possibilité d’entrer sur le marché du Content Deliver Network (« CDN ») afin d’intégrer la chaîne de valeur et augmenter la valeur de son offre de transit IP.

Notre approche

En première étape, nous avons analysé le marché des CDNs afin de comprendre l’évolution de la demande, les principaux clients de CDNs, la structuration de la chaîne de valeur, l’environnement concurrentiel et les business models adoptés.

En parallèle, nous avons identifié les actifs et compétences de notre client ainsi que les synergies potentielles de l’activité de transit IP avec une activité de CDN afin d’en déduire le positionnement cible et d’en déduire le rationnel pour une entrée sur le marché par acquisition.

Enfin, nous avons défini des critères de sélection de cibles potentielles, capturé l’ensemble des acteurs du marché et priorisé les 3-5 cibles potentielles pour une acquisition.

Résultats

Nous avons lors du projet :

• Clarifié les raisons stratégiques justifiant une entrée sur le marché du CDN
• Expliqué la nécessité d’entrer sur le marché par une acquisition
• Identifié les 3 cibles les plus prometteuses
• Evalué les synergies potentielles entre les activités wholesale du groupe et une activité de CDN
• Aidé le management à rédiger un dossier d’acquisition pour lancer le processus de façon formelle