La transaction, une opportunité de transformation créatrice de valeur
Qu’il s’agisse d’une fusion, d’une acquisition, ou d’une cession d’activité, les transactions figurent au cœur de l’agenda stratégique des dirigeants. Elles sont de puissants leviers de transformation.
L’assurance d’une création de valeur durable dépendra tout autant de la capacité à prendre les bonnes décisions lors de l’investissement qu’à la mise en œuvre des leviers identifiés, une fois l’opération conclue.
La réussite d’une transaction naît donc de la combinaison de facteurs multiples que Strategy& peut vous aider à anticiper, sécuriser et déployer avec succès.
Strategy& vous accompagne de la stratégie à l’exécution
Une transaction est une étape clé dans la vie d'une entreprise car elle se situe à la croisée de nombreux enjeux stratégiques. Elle nécessite donc une préparation minutieuse et un pilotage resserré lors de sa mise en œuvre. Strategy& accompagne les dirigeants d'entreprise tout au long de leur transaction afin d’en sécuriser l’exécution et les transformations induites.
Pré-deal : cette phase permet de définir avec les dirigeants les contours de leur stratégie de croissance et donc de leur stratégie M&A. Nous les accompagnons dans la gestion de leur portefeuille (priorisation des investissements ou désinvestissements) mais également dans l'analyse de nouveaux marchés et dans l'identification de cibles potentielles
Deal execution : que vous soyez vendeurs ou acquéreurs, nous vous soutenons dans cette phase qui vise à exécuter la stratégie M&A définie en pré-deal et lors de laquelle nous vous aidons à partager ou à obtenir une meilleure compréhension de l'actif faisant l'objet de la transaction. Nous adressons à vos côtés les sujets clés - carve-out, commercial, financier, opérationnel, SI, tech, digital - au travers de due diligences spécifiques afin d’identifier les leviers d'amélioration et les éventuelles zones d’attention. Nous intervenons également à ce stade de la transaction pour quantifier les potentielles synergies et préparer le changement de contrôle (y compris la définition des Transitional Service Agreement – ‘TSA)’, permettant ainsi de sécuriser la continuité de l'activité au changement d’actionnaire (‘Day 1’)
Post-deal : selon votre maturité à ce stade de l'opération, nous vous accompagnons dans la conception complète de votre plan d'intégration ("PMI") ou de mise en autonomie ("carve-out/spin-off") ou directement dans la mise en œuvre opérationnelle des recommandations identifiées dans les phases amonts afin de maximiser la création de valeur de votre transaction (ex: pilotage de la stratégie d'intégration, exécution du plan "Day 100", réalisation des synergies etc.), mais aussi initier les transformations pertinentes
Nos compétences Strategy& :
Pré-Deal
- Equity story
- Target screening
- Bid preparation
- Portfolio strategy
- Value creation assessment and analytics
- Market / Feasibility assessment
- Organic / Inorganic growth options
- Exit strategy
Deal execution
- Due diligence : commercial, operational, carve-out, digital / tech / AI
- Business Plan review
- Synergy and integration plan
- Carve-out & separation planning (incl. TSA)
- Day 1 Readiness / Taking control
Post-Deal
- “Day 100” planning execution
- Short-term synergies
- Long-term value creation realization and performance improvement
- Growth and M&A strategy
- Integration strategy / Post-merger integration (PMI)
Que vous soyez un fonds d’investissement à la recherche de cibles ou un grand groupe souhaitant rationaliser ses activités ou investir pour générer une valeur durable e, nos équipes seront à vos côtés pour vous conseiller et vous accompagner. Notre capacité à développer des relations de confiance avec nos clients permet un challenge pour une prise de décision éclairée et un accompagnement au plus proche de vos besoins.
Nos équipes Deals sont spécialisées sur les opérations de fusions-acquisitions et de transformation (depuis le screening de cibles jusqu’à leur intégration en buy-side et depuis la stratégie de cession jusqu’à la sortie des TSA/gestion des stranded costs en sell-side). Nous avons l’habitude de travailler aussi bien avec des grands comptes que des Private Equity. Nous disposons d’expertises sectorielles pointues permettant d’adresser et d’anticiper vos spécificités. Nous pouvons vous accompagner sur toutes les dimensions de votre projet ou de façon plus ponctuelle ou sur une ou plusieurs briques pour renforcer votre dispositif
La force du réseau mondial Strategy& et PwC : au-delà de notre équipe de plus de 200 consultants en France, nous sommes capables de mobiliser rapidement un réseau de plus de 4 000 experts Strategy& répartis dans 75 pays avec lequel nous avons l’habitude de travailler.
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