Deals Strategy

Vous accompagner sur vos enjeux

Revue de portefeuille d’activités et stratégie de croissance externe

Pour atteindre leurs objectifs stratégiques, les dirigeants revoient régulièrement la composition de leur portefeuille d’activités. Ils identifient celles qui créent le plus de valeur et les leviers à activer pour maximiser leur potentiel. De ces réflexions ressortent des zones de priorité dans lesquelles seront investis des moyens moteurs en “organique”, d’autres qu’il faut désinvestir, d’autres qui nécessitent d’aller chercher ressources et compétences en dehors de l’entreprise, à travers acquisitions, partenariats ou Joint-Ventures.

Nous vous aidons dans cette démarche et clarifions la création de valeur de chaque activité, qui n’est pas toujours directement lisible dans les états financiers existants, afin de pouvoir déterminer où investir en priorité. Nous identifions les segments et adjacences pertinents pour le développement des activités. Nos équipes aident également à évaluer les compétences de cœur de l’entreprise et leur niveau de maturité et son positionnement actuel, pour conclure si une action M&A est à mener, un partenariat ou une Joint-Venture. 

Identification de cibles d’acquisition potentielles

Que ce soit pour se développer dans ses marchés domestiques et agir comme consolidateur d’un secteur, se développer à l’international ou se diversifier dans de nouvelles activités, la recherche proactive de cibles d’acquisition permet d’obtenir une vision du champ des possibles des sociétés qui correspondent le mieux à la thèse d’investissement, et d’amorcer des approches proactives, pour se positionner en amont de processus compétitifs.  

Nos équipes aident les directions générales et dressent un panorama à la fois ciblé et exhaustif des entreprises qui correspondent aux critères établis (secteur, taille, rentabilité...), en incluant un regard sur leurs performances ESG, leur capacité à innover, leur culture, autant d’éléments clés qui permettront de créer de la valeur lors de la phase d’intégration de la cible. Cette démarche s'appuie sur notre expertise sectorielle approfondie qui nous permet de comprendre le positionnement et le “fit” des cibles identifiées.

Due diligence commerciale

Une fois les cibles identifiées, entreprises et investisseurs financiers / fonds d’investissement rentrent dans un degré de détail plus poussé à travers des diligences commerciales. Leur décision d'investissement doit être étayée par un dossier solide, qui valide le positionnement de la cible, le potentiel de création de valeur et sa traduction dans les projections de chiffre d'affaires et de rentabilité. 

Nos équipes ont une expérience inégalée pour passer au crible les cibles d’acquisition, comprendre les fondamentaux du marché et leur activité, leur positionnement concurrentiel, performances historiques, et de relier tous ces résultats pour donner une vision critique sur la pérennité de la performance et le potentiel de croissance sur le long terme. Notre capacité à couvrir des marchés de niche, à l’international, nos méthodologies éprouvées, notre capacité à mobiliser le réseau mondial de Strategy& et de PwC, nous permettent d’apporter des réponses claires et étayées. Nous complétons cette offre par les diligences opérationnelles, digitales et ESG, de manière intégrée et adaptée à la taille de l'entreprise et à ses enjeux spécifiques.