La technologie, un enjeu fort pour réussir vos transactions
Le digital ainsi que les technologies sous-jacentes sont désormais des incontournables de la transformation des entreprises, d’un point de vue stratégique (accélération du time to market, nouveaux canaux de revenus, digitalisation de la chaîne de valeur), mais aussi opérationnel (ex. optimisation des processus, rationalisation des coûts).
Les transactions de M&A n’échappent plus à cette règle, avec des enjeux technologiques forts, aussi bien pour les vendeurs que pour les acheteurs :
- L’analyse des risques et des leviers de création de valeur technologiques de votre cible / actif, tels que la performance et l’évolutivité des actifs technologiques et digitaux vs la concurrence, le dimensionnement et les compétences des équipes Tech pour répondre aux enjeux de croissance, la maîtrise des risques de cybersécurité, les usages de la donnée pour une optimisation de la topline
- L’évaluation des impacts financiers, sur la valeur du deal, des vulnérabilités et des opportunités IT et digitales
- L’anticipation et la sécurisation des impacts IT dans le cadre de vos séparations et intégrations, en tirant toute la valeur attendue à court, moyen et long terme
Nous accompagnons nos clients, Grands comptes (Direction M&A, Direction générale) et sociétés de capital investissement (Private Equity), acheteurs ou vendeurs, pour couvrir ces enjeux, sur l'ensemble des phases de leurs opérations M&A
Nos clients nous reconnaissent pour notre approche « terrain » à fort impact et notre capacité à les accompagner, au-delà des due diligences vendeurs et acheteurs, sur l’exécution de leurs plans de séparation et d’intégration et l’atteinte des objectifs de création de valeur associés.
Vous accompagner sur vos enjeux
Analyse des risques et création de valeur
Les entreprises doivent évaluer les risques technologiques associés à la cible ou à l'actif, en examinant la performance et l'évolutivité des actifs technologiques et digitaux par rapport à la concurrence. Il est également crucial de dimensionner et d'évaluer les compétences des équipes technologiques pour répondre aux défis de croissance. La maîtrise des risques de cybersécurité est essentielle pour protéger les données sensibles et garantir la sécurité des systèmes. L'utilisation stratégique des données permet d'optimiser la topline et de créer de la valeur.
Impacts financiers des technologies
Les entreprises doivent identifier les vulnérabilités IT et digitales qui peuvent affecter la valeur du deal. Elles doivent également évaluer les opportunités technologiques pour maximiser la valeur du deal. Cette évaluation inclut l'analyse des impacts financiers des technologies sur la valeur de la transaction.
Gestion des séparations et intégrations IT
Les entreprises doivent anticiper et sécuriser les impacts IT lors des séparations et intégrations pour garantir une transition fluide. Il est important de tirer toute la valeur attendue à court, moyen et long terme en gérant efficacement les aspects technologiques de ces processus.
La maîtrise des enjeux technologiques et digitaux, dans le cadre de vos due diligences et plans de création de valeur post-deal, est devenue incontournable.
- Assistance en phase de due diligence :
- Due diligence technologique et digitale : evaluation de la proposition de valeur des assets et produits technologiques et de l'efficacité du modèle opérationnel associé, analyse des risques et des leviers de création valeur,
- Due diligence carve-out / intégration : evaluation de la complexité de la séparation, design du modèle cible et évaluation des impacts financiers de la séparation (ex. ajustement de l’EBITDA et de la dette nette), analyse des impacts d’intégration et des synergies
- Due diligence opérationnelle sur des acteurs technologiques : analyse de la performance de l’Operating model (Fonctions Sales, Marketing, Produits, Supports), benchmark des KPI clés par rapport aux pairs et aux standards du marché, évaluation des leviers de création de valeur (ex. rationalisation de l’offre produit, passage en SaaS, efficience opérationnelle)
Assistance à la sécurisation du Closing : définition et exécution des prérequis au Day-1, Préparation de la prise de contrôle, cadrage et anticipation du lancement du plan de séparation / intégration
Assistance à la création de valeur post-deal : orchestration et mise en œuvre de vos intégrations et séparations, Evaluation et réalisation des synergies, définition et implémentation de vos plans de création de valeur
Nous vous accompagnons sur l'ensemble du “deal continuum” pour adresser l’ensemble de vos enjeux technologiques.
Nos équipes ont développé une forte expertise sur les enjeux technologiques et opérationnels des opérations M&A, depuis les phases de due diligence jusqu’aux phases d’exécution et de sortie des TSA, aussi bien coté vendeur (carve-out), que coté acheteur (intégration). Nos consultants combinent des expériences en conseil et en entreprise leur permettant d’avoir une vision plus complète des enjeux et d’apporter des solutions pragmatiques et adaptées au contexte de nos clients.
Nous nous appuyons également sur nos experts IT (Infrastructure, Cybersécurité, Data, IA, ERP, etc.), fonctionnels (finance, RH, achats, juridique, etc.) et sectoriels de PwC et Strategy&, nous garantissant une capacité unique à approfondir les sujets, à diversifier les perspectives, et à assister nos clients à prendre des décisions éclairées et alignées sur les standards et meilleures pratiques du marché.
Nous disposons d’un ensemble d'outils pour évaluer la performance technologique de vos cibles et identifier les opportunités d’améliorations. Nous nous appuyons également sur nos benchmarks pour affiner nos analyses et comparer vos indicateurs avec ceux de votre industrie et de vos concurrents.
Exemple de réalisation
Plan de création de valeur IT et digitale
Accompagnement dans la conception du modèle IT & Digital cible et la définition de la feuille de route de transformation à 5 ans.
Nous avons accompagné un leader mondial des solutions d'isolation dans l’évaluation des besoins métiers, de la maturité digitale et des processus IT. Ils ont priorisé 31 initiatives pour améliorer la performance commerciale et financière. Notre accompagnement a permis de définir une stratégie claire, alignée avec les objectifs de l'entreprise, et de mettre en place des actions concrètes pour optimiser les opérations et renforcer la compétitivité sur le marché.
Des solutions pour répondre à vos enjeux
Combinant l'ingéniosité humaine, l'expérience et l'innovation technologique pour obtenir des résultats durables et construire la confiance, nous assemblons les compétences d’équipes pluridisciplinaires pour apporter une réponse sur mesure et de haute qualité à vos enjeux.
Nous vous accompagnons lors de Deals Complexes et dans les phases de Post-Merger Integration. Strategy& accompagne également les fonds d'investissement et leurs participations dans la création de valeur.
Pour aller plus loin
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