Ecosistema de Startups en México

México es el segundo mercado de startups más grande de América Latina, solo detrás de Brasil. La innovación es una gran solución para los desafíos que enfrenta el país.

México es uno de los mercados más atractivos de América Latina. La inversión de capital de riesgo ha crecido 4x desde 2017; mientras que el número de nuevas empresas ha presentado un crecimiento notorio, especialmente en el sector de servicios financieros. Adicionalmente, inversionistas extranjeros como QED Investors y General Atlantic están invirtiendo activamente en nuevas empresas mexicanas. La inversión de capital de riesgo aumentó significativamente de 2018 a 2019; en tanto, el número de acuerdos cerrados aumentó marginalmente.

Inversión en México

¿Por qué es relevante este reporte?

1. Inversionistas

  • En este reporte, compartimos el estado del ecosistema de startups en México al analizar jugadores clave, startups y los sectores de inversión más populares
  • PwC/Strategy& entrevistó a diversos grupos de stakeholders como inversionistas, startups, y plataformas de apoyo, permitiendo definir incentivos y conductores, así como impactos del COVID-19

  • Basándose en entrevistas con stakeholders, PwC/Strategy& identificó brechas y barreras clave, incluyendo los incentivos más relevantes en México.
  • Presentamos una descripción de los sectores clave y programas de incubación, así como áreas de oportunidad en las plataformas de aceleración.
  • También presentamos tendencias del sector y cambios principales ante la pandemia de COVID-19.

  • Identificamos stakeholders clave en el ecosistema de startups mexicano, incluyendo plataformas de soporte, inversionistas y startups reconocidas
  • Este reporte incluye un análisis de los sectores más relevantes, así como las brechas y barreras más relevantes del ecosistema de emprendimiento

Sectores destacados en el ecosistema de startups mexicano

Sectores con mayor crecimiento en número de startups en México, desde 2010:

  • Belleza y bienestar, con una tasa de crecimiento del 31%
  • Transporte y movilidad, con una tasa de crecimiento del 22%
  • Agricultura, con una tasa de crecimiento del 18%

Sectores con mayor número de startups en México a partir de 2020:

  • Tecnología de la información, con más de 600
  • Servicios financieros, con más de 300
  • Servicios empresariales, con más de 250

Sectores con mayor número de startups en México a partir de 2020:

  • Tecnología de la información, con más de 600
  • Servicios financieros, con más de 300
  • Servicios empresariales, con más de 250
Distribución de startups por sector

Brechas y barreras actuales para emprendedores

De una variedad de stakeholders, se recopiló un punto de vista similar sobre las brechas y barreras actuales en el ecosistema de startups. Las principales se indican a continuación:

Falta de fuentes de financiamiento atractivas

Falta de alternativas de financiamiento (alta aversión al riesgo por parte de inversionistas mexicanos), oferta limitada de programas de apoyo del gobierno (el principal programa de apoyo del gobierno nacional para emprendedores: el INADEM, fue cerrado en 2019) y escasos incentivos regulatorios (oferta limitada de incentivos fiscales a nuevos negocios).

Esquemas tributarios

Alta burocracia para crear y registrar empresas, así como complicados esquemas fiscales que requieren mucho tiempo para comprender y cumplir.

Temor al fracaso

La aversión de los emprendedores al alto riesgo y su preparación básica en presentaciones comerciales limita su capacidad para desarrollar ideas comerciales.

Retrasos en pagos de clientes

La demora en los pagos de los clientes en México, derivada de factores económicos y culturales, es un problema importante para las empresas con flujo de caja limitado o que requieren de mucho capital.

Escasas alternativas de mentoría

Falta de una red emprendedora con expertos que ya hayan desarrollado startups exitosas y oportunidades para desarrollar relaciones públicas para que la gente conozca su negocio.

Corrupción y riesgos de inseguridad

La corrupción e inseguridad son un desafío principal para los empresarios que trabajan en estrecha colaboración con entidades gubernamentales (por ejemplo, en el sector de energía y medio ambiente) o que operan en sectores que tienen un alto contacto con los cárteles de narcotráfico (ej. agricultura).


Incentivos y conductores

Se podría decir que el incentivo más importante para el ecosistema de startups es la creciente necesidad de soluciones disponibles al alcance de la mano -herramientas digitales y procesos de automatización-, con el objetivo de que los consumidores mexicanos aprovechen oportunidades sin dejar de sentirse seguros.

Aunque el COVID-19 ha tenido un impacto negativo en las empresas análogas, la realidad es que el impulso de las empresas tecnológicas se ha hecho notable.

Era digital

El rápido crecimiento de una economía digital habilitada por un software para ofrecer soluciones “a un clic de distancia” a los clientes, obliga a las empresas a agilizar procesos y digitalizar bases de datos para adaptarse a un mercado y una demanda que cambian rápidamente. La necesidad de colaboración y productividad al realizar trabajo remoto es también uno de los principales impulsores de la digitalización.

Inteligencia Artificial y Analíticas de Datos

El desarrollo en la red 5G permitirá que las startups de IoT (Internet de las cosas) e IA (Inteligencia artificial) crezcan aún más. Durante la pandemia, la necesidad de participar activamente en el aprendizaje en línea por parte de las escuelas, permitió la IA y las soluciones digitales en las nuevas empresas.

Hacer que los procesos y las cadenas de suministro sean más ágiles requiere soluciones de inteligencia artificial y análisis de datos. Estos requisitos promueven el desarrollo de más startups de IA.

Startups de ESG

La situación actual del mundo nos empuja a reaccionar. Ante la necesidad de abordar los problemas urgentes del medio ambiente, la sociedad y gobernanza, las corporaciones y las nuevas empresas están percibiendo el valor agregado que las iniciativas ESG y las nuevas empresas tienen para ofrecer. Las nuevas empresas en estos sectores están creciendo, incluyendo el acceso a la atención médica para todos y las soluciones limpias, entre otros.

Necesidades de ciberseguridad

La digitalización de la información y la nueva tendencia “sin papel” están promoviendo el desarrollo de documentación en línea, la cual debe estar a salvo de ataques cibernéticos y piratas informáticos. Las grandes corporaciones requieren una estrategia de ciberseguridad; y las pequeñas y medianas empresas se están acercando a las nuevas empresas de ciberseguridad para proteger mejor su información.

“El ecosistema de startups mexicano va a estar muy afectado por el COVID-19. Esto significará el fin de muchos negocios no digitales, mientras otros aprovechan la oportunidad de una nueva era digital.”

Fundador de firma de capital de riesgo mexicano

Impacto del COVID-19

Dado que la economía global se ha visto afectada por la pandemia del COVID-19, las startups están analizando cómo enfrentar estos impactos, aún tratando de entender si son favorables o no.

En términos de las acciones más comunes que las startups tomaron a causa de la pandemia del COVID-19, se encuentran el congelamiento de nuevas contrataciones y la reducción de gastos de marketing a corto plazo.

Acciones de startups frente a la pandemia del COVID-19

Acciones de startups frente a la pandemia del COVID-19

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Eduardo Reyes Bravo

Eduardo Reyes Bravo

Socio líder de Consultoría, PwC México

Guillermo Chavez Canales

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Director de Estrategia, PwC México

Ruth Tejero Consuegra

Ruth Tejero Consuegra

Senior Manager | M&A Advisory, PwC México

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